交易编号：G62022GD0000014 

北斗产业发展已列入国家“十四五”规划重点项目。“十四五”期间，北斗产业将进入高质量发展和重点领域国产化替代的快车道，芯片作为整个产业链的最上游基础，其重要性提升至一个新的高度，将成为北斗产业发展的另一个制高点。作为我国北斗卫星导航芯片的领军企业，长沙金维信息技术有限公司（以下简称“长沙金维”或“公司”）于2022年10月通过广州产权交易所有限公司（以下简称“产权所”）成功融资超2.45亿元，引入战略投资者中航产投航芯北斗（成都）企业管理合伙企业（有限合伙）。

【北斗“全面升级”，开启千亿规模市场】

北斗卫星导航系统是中国自行研制的全球卫星导航系统，是继美国全球定位系统、俄罗斯格洛纳斯卫星导航系统之后第三个成熟的卫星导航系统。随着2020年北斗三号第30颗卫星的发射，中国已实现全球卫星导航功能。为了让更多人用上北斗导航系统，我国必须要有专业的芯片配合使用，因此我国国内企业担负重任。近年来随着国内导航芯片产业链逐步完善，相关厂商不断切入，厂商数量也不断增加，北斗卫星导航芯片后来居上。

我国北斗卫星导航芯片行业部分相关公司情况

北斗卫星导航芯片作为北斗产业链中最重要的基础器件，其技术研发和商业化进展决定着整个北斗产业的未来。目前国际上量产导航定位芯片仍只有40nm的平均制程，对比之下，我国北斗星通的北斗三号导航的22nm芯片已进入量产阶段。不仅如此，2021年长沙金维自主研发的最新产品“海豚三号――北斗三号高性能综合型基带芯片”，采用14nm FinFet先进工艺技术，是目前卫星导航领域芯片最高制程，可全面覆盖四大导航系统（北斗、GPS、GNSS、GSNS），全面实现全球场景应用，支持毫米级定位。可以看出我国北斗芯片在工艺上已经实现赶超。

根据中国卫星导航定位协会发布的《2022中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》，2021年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到4690亿元，较2020年增长16.29％。从“北斗+”到“+北斗”，多元融合导航技术逐步深化发展，北斗数据应用与传统行业不断融合，创造新的发展生态，行业市场大发展已迫在眉睫。德勤最近报告数据显示，未来五年，全球芯片行业市场规模将保持7.5%以上的复合增长，其中车规级芯片复合增长率约10%，增速位居第一。

【增资引战，赋能企业战略发展】

长沙金维信息技术有限公司是广州无线电集团有限公司旗下的一家以高精度、高灵敏度、高动态、卫星导航定位芯片为核心，全面提供多源融合导航定位全芯片化解决方案的高新技术企业。自2013年成立以来，组建了长沙、北京、广州三地协同的研发团队，构筑了北斗领域一流的科技人才队伍和国内领先的核心技术能力。公司创立至今，取得了一系列荣誉与成绩，曾荣获北斗卫星导航系统重大专项“北斗三号全球信号多模多频基本型、综合型芯片”全国比测第一、第十二届中国卫星导航年会“北斗卫星导航应用推进贡献——探索创新类”奖、2021年度卫星导航定位科技进步“特等奖”。

长沙金维近年来坚持创新引领，按照芯片行业发展规律，通过持续的高强度研发投入和积聚行业优秀人才，推动技术和市场不断突破，实现高质量发展。根据公司战略规划，未来2-3年重点研发项目将产生较大的资金需求，公司核心芯片产品市场应用空间巨大，具有广阔前景，是行业主要企业的必争之地。是否能够积聚各类资源，创新产品和开拓市场，关系公司未来的市场地位和发展命运。根据公司第二个“三年规划”，2022-2024年公司的战略目标是全面介入汽车电子、机器人、智能制造等物联网应用产业。通过本次增资，长沙金维有望在未来3年内全面提升自身在研发、产品及服务等方面的实力，突破汽车电子、无人机等重要细分领域技术壁垒，深度参与重点行业市场竞争，增强公司未来发展能力。

【发挥专业优势，服务全“芯”行业】

芯片行业对于产权所来说是一个全新的探索领域，为了更好地服务客户，为客户创造价值，产权所成立专项工作小组，对长沙金维的发展以及其高度相关的北斗导航产业进行专题研究。长期以来，芯片研发行业具有投入高、周期长、技术门槛高、起伏大等特点，需要持续的高强度资本投入和多方面的专业人才支撑。长沙金维的企业愿景，是成为以自主芯片为核心竞争力的世界顶级导航定位企业。通过本次增资，长沙金维引入的战略投资者不但需要为公司提供资金和专业技术，优化公司股权结构，还需为公司引入战略协同资源,加快其上市步伐。通过战略股东的背书有力体现长沙金维行业地位，为公司迈向资本市场获得更高的估值溢价和持续融资能力提供有力帮助。

为实现长沙金维的上述战略目标，产权所多次通过视频、语音会议的形式与身处异地的长沙金维进行沟通协调，在依法合规的前提下充分体现公司的未来战略规划以及对战略投资者的需求。

最终，凭借多年的交易经验，产权所通过“资格条件+竞争性谈判”的遴选程序实现优中选优，中国航空工业集团旗下中航产投航芯北斗（成都）企业管理合伙企业（有限合伙）成为本项目投资方。引入中航系产业资本作为战略投资者，可以实现产业协同，巩固公司特种机构市场占有的领先优势，同时为大力拓展重点行业市场储备技术和资金。中航工业集团以提供高端航空装备制造和新一代信息技术为核心，将航空高技术融入民用领域，大力发展汽车零部件、液晶显示、电线电缆、印刷线路板、光电连接器、锂离子动力电池、智能装备等产品，并协调发展金融投资、工程建设、航空创意经济等现代服务业。通过本次增资，长沙金维将获得核心央企产业资本背书，公司可以充分利用股东关系深入推进核心产品在中航系旗下先进装备的导入和应用，深化公司在航空航天市场的业务拓展。

【项目启示】

在本次长沙金维的增资过程中，产权所作为服务平台参与增资企业的方案设计，通过对长沙金维经营发展战略及行业发展前景的分析梳理，不仅助公司实现融资、引入资源，更为其开拓产业链上下游潜在市场空间，实现共同利益最大化。

本次交易的成功签约，也让产权所在其服务蓝图上插上一面夺目的旗帜。习总书记在二十大重要讲话中曾说，“新征程是充满光荣和梦想的远征。蓝图已经绘就，号角已经吹响。我们要踔厉奋发、勇毅前行，努力创造更加灿烂的明天。”产权所将在未来的发展中不断完善产权交易资本市场制度建设，在奋斗中积极提升服务能力，为客户创造价值，助力国资国企优化国有资本配置和促进产业整合的同时，也为“广交易”的发展勇立新功。