广州资产管理有限公司（下称“广州资产”）自2017年4月成立以来首次对外引入战略投资者，进一步增强了公司的资本实力，助力高质量发展、更好履行化解区域金融风险和维护地区金融稳定的使命。

【夯实主营业务 增强竞争优势】

广州资产是经广东省政府批准，并报中国银保监会备案同意，由广州越秀金融控股集团股份有限公司牵头设立的广东省第二家地方资产管理公司，旨在盘活区域金融不良资产、促进金融市场稳定发展、发挥金融支持经济作用。2021 年作为“十四五”战略规划的开局之年，广州资产借助本次引战增资进一步深耕不良资产主业，积极探索“不良+”创新业务。在风险能力提升、信息化建设与转型、客户拓展与管理、业务协同及组织与人力五方面进行优化。

广州资产拥有一支市场化、专业化的经营团队，灵活的经营机制和优秀的运营团队赋予了广州资产富有竞争力的运营体系，为公司业务的持续拓展奠定了良好基础。公司立足广东省，区域经济发展优势明显，区域经济总量大，质量高。“大湾区” 等国家级发展政策优势明显，市场广阔，有助于广州资产业务深度发展。但广州资产成立时间较短，公司的整体资产规模同四大资产管理公司相比仍有一定差距，业务模式有待进一步探索和拓展。同时资产管理行业监管政策的逐步完善和实施也对广州资产经营管理能力提出更高要求。

地方AMC通过深入了解地方企业的资金现状和融资需求，根据各行业/地区的不良资产质量、债务风险状况、投资者需求进行差异化分类，充分调动当地司法、国土、税务、金融办等行政资源，针对重点企业进行主动营销，同时提升风险评估和把控体系，在此基础上，地方AMC打造差异化竞争优势。以广州资产为代表的的地方AMC经历了五年的快速发展期，宽松的政策环境让扎根本土的AMC能够和四大AMC形成差异化竞争策略。2021年3月，广州资产取得受让单户对公不良贷款业务资质，6月获批参与个人不良贷款批量转让试点工作。累计发行五期合计50亿元的中长期债券，发行利率最低至3.28%。增资后广州资产作为地方AMC与挂牌AMC及数量众多、类别丰富的非持牌AMC的二级市场参与主体共同构成了我国多元化的资管格局，为化解近年来持续增长的银行不良资产风险工作发挥了重要的作用。

【专案分析 贴合需求】

广州产权交易所（下次“广交所”）与广州资产在本次增资初期开始对接，通过多次磋商充分了解广州资产本次增资引战的实质需求，在贴合实际的同时兼顾政策面对于国有企业开展增资引战的要求和规定，成立的工作小组通过对项目的了解分析，多次就行业政策及增资企业自身的增资需求开展专题会议。特别设定退出备选机制应对出现相关政策、监管要求变化，导致新增股东不满足监管要求的情况。

降低准入门槛，充分激发市场，引导投资者充分参与，为广州资产引入多元化的资本来源。加快不良资产处置，消除潜在金融风险，成为我国答应防范化解中大风险攻坚战的核心内容，广州资产作为广东地区AMC是化解区域金融风险不可忽视的很重要力量。本次引战增资进一步增强了广州资产的资本实力，助力高质量发展、更好履行化解区域金融风险和维护地区金融稳定的使命。

纵观国企混改历程，“混”是第一步，是一种手段，“改”才是关键，转机制增活力是国企的最终目的。在整个增资过程中，从研究分析、方案设计、遴选方式选择到正式挂牌交易，凝结着产权交易机构的专业策划结晶。通过增值服务实现产权市场功能延伸是产权市场发展的必然趋势，也是产权交易机构提高市场竞争力的最有效方法。